湘财股份(600095.CN)

又见券商定增缩水!湘财股份实际募资金额17.23亿元,取消金融科技等募投计划

时间:21-07-10 08:31    来源:界面新闻

记者|陈靖

一改去年定增市场火热,又双叒一家券商定增陷入缩水困局。

7月9日,湘财股份(600095)定增结果出炉,预计募资47亿元,实际募资金额仅为17.23亿元,约为计划的三成。另据界面新闻记者此前梳理,近一年已有16家券商发布定增计划,其中13家完成了定增。除湘财股份外,浙商证券、天风证券、中信建投等,均出现了定增募资金额不及预期的情况。

湘财股份定增结果显示,公司实际发行人民币普通股172,968,124股,每股发行价格为10.04元,募集资金总额为人民币17.3亿元,扣除发行费用人民币1339.59万元,募集资金净额为人民币17.23亿元。

由于本次非公开发行实际募集资金净额为17.23亿元,远远小于拟投入募集资金金额47亿元,公司按照实际募集资金情况对原募集投资项目投入金额做相应的调整。

调整后,将募资金额投向湘财证券12.23亿元,此外5亿元将补充公司流动性以及偿还银行借款。具体看来,证券自营与直投业务将投入5亿元,金融科技、风控合规建设与证券经纪业务及网点不具有划暂无投入计划,资本中介业务(融资融券和股票质押等)投入7.23亿元。

为何取消金融科技、风控合规建设与证券经纪业务及网点的投入计划?湘财股份回应称,为提升投资回报效率,公司优先投入证券自营与直投、资本中介业务;公司将以自有资金持续投入金融科技、风控合规建设、证券经纪业务及网点布局优化,本次募集资金调整不会对以上业务的发展产生影响。

券商定增募资额缩水时有发生,究竟是因何所致?“大家都是聪明的投资者,定增缩水主要是来自于市场对某些券商的定增不认可,不愿意对此买单,以及今年以来券商股价集体走低,部分投资人陷浮亏导致。”有券商非银研究人士对界面新闻记者表示。

Wind数据显示,近一年来陆续有16家券商发布定增计划,募资金额近1100亿元。其中,西部证券、海通证券、国信证券、第一创业等上市券商定增获得主要股东积极参与及出资认购,定增募资金额大都足额通过。

与上述券商大股东积极认购的情况相反,还有一些券商募资额较预案大幅缩水。包括湘财股份、浙商证券、天风证券、中信建投等,都出现了定增募资金额不及预期的情况,其中很多券商前十大股东均未出资参与。

界面新闻记者了解到,公司原有股东是否参与定增对于投资者而言是一个重要的参考标准,大股东愿意斥资增持的公司,往往更容易得到投资者信任,更容易取得融资成功。

大股东率先放弃参与定增,是否意味着市场失去了对券商股的信心?

投行人士王骥跃分析称,“第一,绝大多数定增都是大股东不参与的询价定增,大股东参与的一般是锁价定增,并非上述情况。第二,湘财股份低于计划规模发行,可能与近期市场调整有关,在非上升区间发行不易。”

中航信托宏观策略总监吴照银表示,“目前市场状态下,证券股的吸引力不大,投资者给证券股的估值较低。这种状况下证券股的定增融资相应就缩水了。但事实上目前券商股的估值从长期看处于较低水平,未来有较好的上升空间,券商定增也有较好的投资价值。”